|
Архив публикацийТезисыXVI-ая конференцияРазвитие бистабильной модели макроэкономического рискаМосковская Финансово-Промышленная Академия, каф. ММПР, 450075, г.Уфа, Блюхера 18-30, +7(926)147-77-36, posylki(DOG)mail.ru 2 стр. (принято к публикации)Рассмотрим отображение , которое получается из системы (1) отношение есть обычное матожидание величины будущего дисконтированного по неизменной кредитной ставке финансового потока величины до момента банкротства , распределенного с параметром : . Обратим внимание, что в меру выполнения предположения о характере потока событий банкротства эта формула строгая. При чём введены следующие обозначения: - рисковая оценка активов, - входной поток денежных средств от реализации товаров, - финансовый долг предприятий, - банковская ставка, - интенсивность выбытия фондов, - риски (интенсивность пуассоновского процесса банкротств), , - феноменологические коэффициенты. От феноменологического характера второй кривой представляется возможным отказаться. Для этого рассматривается отображение . (2) Это отображение формируется решением уравнений Фоккера-Планка с разными фиксированными начальными условиями. Также для других целей мы можем перейти к (3) - модели с переменными фондами её изоклины на рис.1 и при положительной рентабельности с ростом фондов происходит скачкообразный переход в кризис, а возврату, если что, препятствует гистерезис |
