Conference publications

Abstracts

XIII conference

Моделирование корпоративных финансовых потоков

Иванова С.И., Балашов В.Г.

Институт Проблем Управления РАН Лаборатория активных систем Россия, 117997 Москва, ул.Профсоюзная, 65 Тел. (095)755-78-89, e-mail: sofia@roel.ru ¹ Московский физико-технический институт Россия, 141700, Московская обл., г.Долгопрудный, Институтский пер., д.9

В работе решается комплексная задача управления корпоративными потоками на конечный результат. Производится управление входными и выходными ресурсами, включая корпоративные горизонтальные и вертикальные потоки в организационной системе и отчисления метаагенту (собственнику). Подробно анализируется наиболее применимый на практике случай регулярного бизнеса: циклическое производство.

В работе рассматривается управление функционированием последовательностью циклов продолжительностью , в начале каждого из которых вкладываются оборотные средства С, а в конце (через время ) приходят поступления I. Рассматриваются взаимосвязи управляемых параметров промежуточных показателей {I(t), C(t), f(t), CF(t)} и критериев достижения цели y(t) для представляющих практический интерес задач оптимизации циклического производства.

При управлении функционированием имеются четыре группы управляемых параметров , выбор которых дает возможность проектировать потоки поступлений I(t), платежей C(t) и соответственно вычислять остальные показатели. Это: = C(0) – начальные вложения при t = 0; = {D(t)}, t = 1, 2,…,T – отчисления, изымаемые в интервал t; = {S(t)}, t = 1, 2,…,T – поступления заемных средств; = {CS(t)}, t = 1, 2,…,T – платежи по заемным средствам.

При управлении развитием системы возникают возможности инновационных изменений главных его параметров: снижение себестоимости единицы продукции; повышение потребительской стоимости и цены и сокращение продолжительности цикла .

В работе предложен разработанный комплекс оптимизационных динамических моделей и алгоритмов циклического производства, обеспечивающих управление вертикальными и горизонтальными корпоративными финансовыми потоками в многоуровневой организационной системе, в том числе: алгоритмы проектирования организационной системы с максимальным темпом роста; оптимального решения задачи максимизации дохода собственника; оптимального решения задачи минимизации начальных вложений и заемных средств; выбора оптимального режима реинвестирования; максимизации прибыли циклического производства.

Методики и алгоритмы реализованы в двенадцати предприятиях и корпорациях различной отраслевой и региональной принадлежности. Совокупный прирост маржинальной прибыли по указанным предприятиям составил более 1,1 млрд. руб.