Conference publications

Abstracts

XIII conference

Моделирование корпоративных финансовых потоков

Балашов В.Г, Иванова С.И.

Московский физико-технический институт, Каф. Инновационного менеджмента, Россия, 141700, Московская обл., г.Долгопрудный, Институтский пер., д.9, Тел.: (095) 576-40-22, e-mail: balashov@roel.ru ¹ Институт Проблем Управления РАН, Лаборатория активных систем, Россия, 117997 Москва, ул.Профсоюзная, 65, Тел. (095)755-78-89, e-mail: sofia@roel.ru

В работе решается комплексная задача управления корпоративными потоками на конечный результат. Производится управление входными и выходными ресурсами, включая корпоративные горизонтальные и вертикальные потоки в организационной системе и отчисления метаагенту (собственнику). Подробно анализируется наиболее применимый на практике случай регулярного бизнеса: циклическое производство.

В работе рассматривается управление функционированием последовательностью циклов продолжительностью , в начале каждого из которых вкладываются оборотные средства С, а в конце (через время ) приходят поступления I. Рассматриваются взаимосвязи управляемых параметров промежуточных показателей {I(t), C(t), f(t), CF(t)} и критериев достижения цели y(t) для представляющих практический интерес задач оптимизации циклического производства.

При управлении функционированием имеются четыре группы управляемых параметров , выбор которых дает возможность проектировать потоки поступлений I(t), платежей C(t) и соответственно вычислять остальные показатели. Это:

= C(0) – начальные вложения при t = 0;

= {D(t)}, t = 1, 2,…,T – отчисления, изымаемые в интервал t;

= {S(t)}, t = 1, 2,…,T – поступления заемных средств;

= {CS(t)}, t = 1, 2,…,T – платежи по заемным средствам.

При управлении развитием системы возникают возможности инновационных изменений главных его параметров:

1) снижение себестоимости единицы продукции;

2) повышение потребительской стоимости и цены ;

3) сокращение продолжительности цикла .

В работе предложен разработанный комплекс оптимизационных динамических моделей и алгоритмов циклического производства, обеспечивающих управление вертикальными и горизонтальными корпоративными финансовыми потоками в многоуровневой организационной системе, в том числе: алгоритмы проектирования организационной системы с максимальным темпом роста; оптимального решения задачи максимизации дохода собственника; оптимального решения задачи минимизации начальных вложений и заемных средств, необходимых для обеспечения требуемого уровня дохода собственника; выбора оптимального режима реинвеститрования; максимизации прибыли циклического производства.

Разработанные алгоритмы применялись в составе комплексной системы управления корпоративными структурами, разработанной авторами. Методики и алгоритмы реализованы в двенадцати предприятиях и корпорациях различной отраслевой и региональной принадлежности, для которых получен существенный рост маржинальной прибыли за год-полтора в 2-4 раза. Совокупный прирост маржинальной прибыли по указанным предприятиям составил более 1,1 млрд. руб.